Представьте, что вы вносите 1 ETH и 1000 USDT в пул ликвидности на платформе Uniswap. Взамен вы получаете токены ликвидности, которые представляют вашу долю в пуле. Когда кто-то совершает обмен ETH на USDT или наоборот, вы получаете часть комиссии за эту транзакцию. Теперь рассмотрим риск-профиль юзера, положившего ликвидность в Uniswap V3. Риск-профиль – в данном случае зависимость суммарной стоимости позиции от цены. Пусть в какой-то момент времени в самые ликвидные криптовалюты пуле было монет и , и пусть какой-то человек хочет купить токены второго типа (), за токены первого типа в размере .
Пулы ликвидности: или как зарабатывать на боковом движении крипты?
Кошелек должен поддерживать взаимодействие с децентрализованными приложениями (dApps) и иметь достаточный баланс для покрытия комиссий за транзакции. Наш большой пул поставщиков ликвидности позволяет нам быстро выполнять заказы, сводя реквоты к минимуму. Программа предоставления ликвидности на фьючерсах USDⓢ-Margined должна мотивировать участников предоставлять ликвидность для торговых пар USDⓢ-Margined. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям. Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями, которые называются поставщиками/провайдерами ликвидности (Liquidity Provider/LP).
Impermanent Loss (для Uniswap V
Добавляя на рынок ордера на покупку и продажу, LP помогают обеспечить быстрое исполнение ордеров по предсказуемым ценам. Предположим, что в пуле ликвидности есть два актива, ETH и стейблкоин DAI. Чтобы обеспечить ликвидность пулу, поставщик должен депонировать в него обе монеты в равной стоимости. Например, 1 ETH и 4320 DAI — это текущая рыночная стоимость Эфириума в DAI. Пока рыночная цена ETH остается стабильной, никаких проблем нет, но как только она начнёт расти, арбитражные трейдеры начнут выкупать ETH из пула, пока стоимость актива на DEX и на других биржах не будет равной.
Как заработать на пуле ликвидности
Эти активы хранятся в смарт-контрактах и используются для обмена токенами. Взамен провайдеры зарабатывают на комиссиях, которые платят другие пользователи при торговле через пул. Поставщики ликвидности (LP) — участники рынка, блокирующие свои активы в пулах.
Как называется термин в криптовалюте?
Поставщик ликвидности — это юридическое лицо, которое предоставляет более выгодные условия обмена/торговли, за счёт имеющихся больших объемов спроса и предложения. Без поставщика ликвидности обычный форекс брокер не смог бы удовлетворить все заявки своих клиентов. Но, как правило, большинство форекс компаний — это посредники между поставщиками и клиентами, поэтому без агрегации ликвидности не обойтись.
Программа для провайдеров ликвидности Binance
Активы, внесенные LP в пул, блокируются в смарт-контракте и не могут быть извлечены без согласия LP. Контракт также проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис. После внесения активов начинается получение комиссии за торговлю, пропорциональной внесенному соотношению активов.
- Чтобы обеспечить ликвидность пулу, поставщик должен депонировать в него обе монеты в равной стоимости.
- В основе работы пула ликвидности лежит концепция автоматизированного маркет-мейкера (AMM) — смарт-контракта, который автоматически определяет цену активов в паре в зависимости от их количества в пуле.
- Есть другая часть пользователей, которая предоставляет ликвидность в такие пулы – провайдеры ликвидности.
- В пространстве криптовалют провайдеры ликвидности играют важнейшую роль в обеспечении беспрепятственной торговли для остальных пользователей.
- Это метод вывода ордеров клиента напрямую к поставщику ликвидности без вмешательства дилинга.
- Брокерский поставщик ликвидности на рынке Форекс должен быть учреждением или физическим лицом, не вызывающим подозрений, чтобы соответствовать самым высоким стандартам.
Количество токенов, когда цена поднялась выше верхней цены:
По словам гендиректора «Открытие Брокер» Юрия Маслова, в основном они связанны с экстремальными событиями на рынке, когда не гарантировано исполнение. Это может не позволить реализовать margin call или закрыть позицию на приемлемых уровнях. Поэтому, отмечает господин Маслов, решающим фактором окажется качество технической инфраструктуры профучастника. Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Следите за изменениями в доходности и рисках пула, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации.
Решения для поставщиков ликвидности
Начинающим провайдерам стоит проявлять особую бдительность при выборе проекта. Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной. Стоит внимательно изучить рынок в целом и выбранные монеты в частности, прежде, чем закладывать средства. Практика предоставления ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от стейкинга или фарминга доходности, поэтому риски, связанные с ней, сродни рискам этих практик. С помощью бегунков можно выбрать, на сколько процентов ниже рыночной будет минимальная цена пула и насколько выше будет максимальная.
Их преимущества перекликаются с преимуществами DeFi-среды в целом. Они включают высокую частоту и скорость транзакций, сокращение путей доступа к финансированию для сервисов и конечных пользователей, а также удобство. У нас появится LP-token стоимостью, экивиалентной сумме нашего пула. Забрать средства в обмен на токен LP можно в любое время без ограничений.
Какими бы простыми они ни казались, важно уточнить термины, чтобы вы могли лучше ознакомиться с характеристиками этих рыночных концепций и преимуществами, которые они могут предложить. Кроме названных выше банков изучает возможность стать провайдером ликвидности, например, «Открытие Брокер». Один из участников рынка говорит, что еще одним провайдером может стать Sova Capital, где этот вопрос не комментируют. Стратегия инвестирования в пул ликвидности представляет собой план действий, учитывающий ваши цели, риски и инвестиционные возможности.
Именно из-за того, что данные банки и фонды торгуют огромными объёмами на различных биржах, в единственный момент времени не может быть одной единой точной цены на финансовый инструмент. К примеру, на разных фьючерсных биржах, цена на одно и тот же золото может быть разной, хоть и незначительно, и это нормально. Делаем вывод — нет единого достоверно правильного поставщика ликвидности.
Давайте рассмотрим четыре по-настоящему сильных применения блокчейна, возможных в реальном мире. А значит здесь владельцам капитала было бы проще держать монеты на своём счету. Непостоянной она называется из-за того, что при возвращении курсов к предыдущим величинам потери средств не будет. А значит зафиксированными убытки будут лишь при выводе ликвидности и продаже активов.
Выбор цены обусловлен ожидаемым направлением и диапазоном движения цены монеты на время позиции. Как правило, более узкие, точно подобранные ценовые диапазоны приносят больше дохода, чем более широкие (при условии понимания рынка). Полный диапазон чреват рисками и/или отсутствием ощутимой прибыли — все зависит от конкретного пула.
Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула. Например, для пула ETH/USDT вам потребуется внести эквивалентную стоимость в ETH и USDT. Обратите внимание на минимальные требования к внесению ликвидности и комиссии за транзакции, которые могут варьироваться в зависимости от платформы. Выберите децентрализованную платформу (например, Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap), которая предлагает пулы ликвидности. Исследуйте отзывы пользователей и результаты аудитов смарт-контрактов, чтобы убедиться в надежности платформы.
Binance осознает важность провайдеров ликвидности и их роль в обеспечении беспрепятственной торговли. По этой причине мы разработали несколько программ ликвидности, направленных на мотивацию LP предоставлять ордера на покупку и продажу для торговых пар в книге ордеров нашей биржи. Повышая ликвидность с помощью этих программ, мы снижаем риск резких ценовых колебаний, а потому трейдеры с меньшей вероятностью понесут убытки из-за волатильности. Эти программы можно рассматривать как еще один инструмент снижения рисков для пользователей в дополнение к мерам безопасности платформы Binance.
Когда трейдер отправляет рыночную заявку, его ордер будет незамедлительно исполнен. При чем если ордер мелкий, его могут «перекрыть» за счёт клиентов самого брокера (обычно это крупные форекс брокеры). Какой резон отправлять 0.1 лота поставщику, если сам брокер имеет клиентов, которые станут на обратную сторону сделки? А вот если ордер крупный, его могут сегрегировать в более крупный пул заявок и отправить поставщику, который уже найдёт контрагента для данной заявки.
В самих банках не комментируют эту информацию, на Московской бирже не ответили на запрос “Ъ”. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка. Улучшение ликвидности криптовалют возможно через привлечение новых участников и развитие децентрализованных финансов и других торговых платформ.
Когда трейдер совершает сделку, он выставляет ордер на бирже. Чтобы сделка состоялась, ордер должен принять другой трейдер. Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. Нереализованная потеря (непостоянная потеря, impermanent loss или IL) — это потеря средств, с которой сталкиваются поставщики ликвидности из-за волатильности торговой пары на децентрализованной бирже. Как мы уже отметили, поставщики ликвидности или LP — это люди, которые депонируют средства в пулы DEX ради получения прибыли в виде комиссий от сделок. Именно из-за амбициозных планов по расширению количества ИЦБ, а также расширения их оригинальных рынков и необходимы провайдеры ликвидности.